क्या फिर बढ़ेंगी बैंक FD की ब्याज दरें? बढ़ती महंगाई के बाद RBI उठा सकता है कड़ा कदम, स्मॉल सेविंग्स पर भी दिखेगा असर​

कई जानकारों का मानना है कि रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया बुधवार को खत्म होने वाली मॉनेटरी पॉलिसी कमिटी की बैठक में रेपो रेट को 5.25 फीसदी से 25 bps बढ़ाकर 5.50 फीसदी कर सकता है. उनका कहना है कि ज्यादा महंगाई, कच्चे तेल की बढ़ती कीमतें, कमजोर रुपया, जियोपॉलिटिकल टेंशन के कारण सप्लाई में रुकावट और फेड रेट में बढ़ोतरी जैसे कारण इस बार रेपो रेट में बढ़ोतरी का कारण बन सकते हैं.

अगर RBI बुधवार को पॉलिसी रेट बढ़ाता है, तो यह फिक्स्ड डिपॉज़िट इन्वेस्टर्स के लिए फायदेमंद हो सकता है, क्योंकि उन्हें बढ़ती ब्याज दरों का दौर फिर से शुरू होता दिख सकता है. ज्यादा महंगाई को देखते हुए, RBI द्वारा रेट बढ़ाने की अच्छी संभावना है. अगर ऐसा होता है, तो FD इन्वेस्टर्स निकट भविष्य में फिक्स्ड डिपॉजिट की दरों में बढ़ोतरी की उम्मीद कर सकते हैं. लेकिन बड़ा सवाल यह है कि क्या RBI दिसंबर 2022 के बाद पहली बार रेट बढ़ाएगा.

बढ़ सकता है रेपो रेट

बैंक बाजार के सीईओ, अधिल शेट्टी ने ईटी की रिपोर्ट में कहा कि अगस्त में रिटेल महंगाई 4.82% थी, जो 4% के टारगेट से ज्यादा है, इसलिए RBI की अक्टूबर पॉलिसी समीक्षा में रेपो रेट में 25 बेसिस पॉइंट की बढ़ोतरी से इनकार नहीं किया जा सकता है. यस बैंक का कहना है कि कीमतों के दबाव के व्यापक होने के संकेतों को देखते हुए, हमें उम्मीद है कि RBI अक्टूबर में 25 bps की बढ़ोतरी के साथ अपना रेट बढ़ाने का चक्र शुरू करेगा. बेसिक होम लोन के सीईओ और कोफाउंडर, अतुल मोंगा ने ईटी रिपोर्ट में कहा कि कच्चे तेल की ऊंची कीमतें, महंगाई में व्यापक बढ़ोतरी और बदलती ग्लोबल रेट डायनामिक्स ने एक सोचसमझकर किए जाने वाले पॉलिसी रिस्पॉन्स की ज़रूरत को बढ़ा दिया है.

सबसे ज्यादा FD ब्याज दरें

FD पर महंगाई और RBI की पॉलिसी दर में बढ़ोतरी का असर

तेज महंगाई, कच्चे तेल की बढ़ती कीमतें, कमजोर रुपया और अस्थिर भूराजनीतिक घटनाक्रम जैसे हालात मिलकर ऐसी स्थिति बना रहे हैं जिसमें RBI ब्याज दरें बढ़ा सकता है. अगर ऐसा होता है, तो बैंक FD की दरें बढ़ा सकते हैं.

कंज्यूमर प्राइस इंडेक्स से मापी जाने वाली खुदरा महंगाई अगस्त 2026 में बढ़कर 4.84% हो गई. यह अक्टूबर 2025 से बढ़ रही है और वैश्विक व घरेलू फैक्टर्स को देखते हुए, निकट भविष्य में इसके और बढ़ने की उम्मीद है. हालांकि महंगाई RBI के 4% के लक्ष्य से ऊपर चली गई है, लेकिन यह 6% की ऊपरी सहनसीमा से अभी भी काफी दूर है. इस सीमा पर पहुंचने पर RBI दरें बढ़ाने जैसे सुधारात्मक कदम उठा सकता है. जब RBI ऐसा करेगा, तो बैंक भी FD की दरें बढ़ा सकते हैं.

क्रेडिटग्रोथ रेश्यो

2 अक्टूबर, 2026 को RBI के अपडेट के अनुसार, 22.33 लाख करोड़ रुपए के क्रेडिट के मुकाबले बैंक डिपॉजिट 27.62 लाख करोड़ रुपए थे. ये खबर आप हिमाचल से में पढ़ रहे हैं। इन दो आंकड़ों के आधार पर, क्रेडिटडिपॉजिट रेश्यो 80.83 फीसदी था. 31 जुलाई को क्रेडिटडिपॉजिट रेश्यो 81.96 फीसदी था. लगातार ज्यादा क्रेडिट ग्रोथ से बैंकों पर ज़्यादा FD जुटाने का दबाव बनता है. भले ही रेश्यो में सुधार हुआ है, लेकिन यह अभी भी 80 फीसदी से ऊपर है, जहां डिपॉजिट और क्रेडिट के बीच का अंतर अभी भी काफी ज्यादा है. जब यह अंतर ज्यादा होता है, तो बैंक ज्यादा डिपॉजिट आकर्षित करने के लिए FD की दरें बढ़ा सकते हैं, ताकि वे भविष्य में लोन देने में मदद कर सकें.

छोटी बचत योजनाओं की ब्याज दरें

स्रोत: इंडिया पोस्ट

GSec पर ज्यादा रिटर्न और छोटी बचत योजनाओं की दरें

FD को सरकारी सिक्योरिटीज बॉन्ड से मिलने वाले रिटर्न और स्मॉल सेविंग स्कीम्स की ब्याज दरों से कड़ी टक्कर मिल रही है. RBI की वेबसाइट के अनुसार, 4 अक्टूबर 2026 तक, 1 साल की टर्म डिपॉज़िट की दर 66.75% है, 3 साल की GSec यील्ड 6.79% है, 5 साल की 6.93% है, जबकि 10 साल की यील्ड 7.20% है. ये दरें थोड़ीबहुत बदलती रहती हैं, लेकिन अभी ये कई सरकारी बैंकों की FD दरों से ज़्यादा हैं.

दूसरी ओर, कई छोटी बचत योजनाएं 6.7% से ज्यादा ब्याज दरें दे रही हैं. इनमें सीनियर सिटिजन सेविंग्स स्कीम और सुकन्या समृद्धि अकाउंट शामिल हैं, जो दोनों ही 8.2% तक ब्याज दे रही हैं. सरकार ने पिछले महीने अपनी तिमाही समीक्षा में ब्याज दरों में कोई बदलाव नहीं किया था.

GSec और छोटी बचत योजनाओं की इतनी ज्यादा दरें FD के लिए कड़ी टक्कर पैदा कर रही हैं. इसलिए, ग्राहक को आकर्षित करने के लिए बैंक FD की दरें बढ़ा सकते हैं.